+7 (495) 332-37-90Москва и область +7 (812) 449-45-96 Доб. 640Санкт-Петербург и область

Вопросы по договору форфейтинга

To browse Academia. Skip to main content. By using our site, you agree to our collection of information through the use of cookies. To learn more, view our Privacy Policy.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Вопросы и ответы FAQ. Факторинг определение.

Форфейтинг — суть особой схемы финансирования предприятий

Вопросы и ответы FAQ. Факторинг определение. Внутренний факторинг. Дебиторская задолженность. Импортный факторинг. Реверсивный факторинг. Факторинг без регресса. Факторинг регресс. Договор факторинга. Банки факторинг. Учет факторинга. Рынок факторинга. Вакансия факторинг. День 1. Семинары по факторингу и управлению дебиторской задолженностью. Полный комплект материалов и литературы. Все события. Форфейтинговые операции банка форфетирование , форфейтинг - это покупка банком долгов его клиентам, выраженных в оборотных ценных бумагах, получение права требовать у должников удовлетворения по таким ценным бумагам и реализация такого права.

Имеется в виду, что банки, занимающиеся этим видом бизнеса а также специализированные небанковские форфет-компании , покупают за наличные или безналичные деньги со значительной скидкой дисконтом документы на дебиторскую задолженность своих клиентов, то есть права требования к предприятиям и организациям-должникам. При этом банк как покупатель долга прав требования на такой долг берет на себя обязательство в дальнейшем ничего не требовать от клиента - прежнего владельца указанных документов отказ от права оборотного требования к продавцу документов, что, собственно, и означает форфейтинг в случае невозможности получить деньги от должника и тем самым берет на себя риск неплатежеспособности последнего.

Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя простые и переводные. Однако объектом форфейтинга могут стать и другие виды ценных бумаг.

На примере последнего случая видно отличие форфейтинга от традиционной покупки учета векселей, в сфере внешнеэкономической деятельности он применяется при поставках оборудования на крупные суммы в кредит на значительные сроки от полугода до нескольких лет и к тому же обычно предполагает наличие гарантии первоклассного банка.

Тем самым экспортная сделка с отсрочкой платежа превращается в операцию наличную, что выгодно экспортеру. Банки, участвующие в международных операциях, иногда кредитуют по схеме форфейтинга дебиторскую задолженность других стран. Кроме того, форфейтинг используется как инструмент рефинансирования на вторичном рынке путем переучета векселей.

Имеется в виду, что уже купленные им форфейтинговые обязательства указанные ранее документы банк может перепродать на вторичном рынке как целиком, так и по частям. Кроме того, он может предлагать рынку собственные векселя, обеспечением которых являются учтенные им коммерческие векселя.

Развитие вторичного рынка рассматриваемых обязательств позволяет банкам лучше управлять своими рисками и ликвидностью. Форфетирование - один из наиболее оперативных способов кредитования клиентских операций, в частности внешнеторговых, обладающий важными преимуществами для всех участников сделки. Для экспортера преимущества форфейтинга заключаются в следующем. Во-первых, поскольку ставка дисконта остается фиксированной на весь период сделки, экспортер может точно рассчитать свои цены поставки.

Во-вторых, схема позволяет экспортеру полностью перенести большую часть финансовых рисков на форфейтера. В-третьих, экспортер получает финансирование сразу после поставки товаров услуг по основному договору.

В-четвертых, условия форфейтинговой сделки можно согласовать быстро. В-пятых, сделка всегда носит конфиденциальный характер.

В-шестых, экспортеру не надо думать об управлении дебиторской задолженностью. Для импортера выгоды форфетирования состоят в возможности получения средне- или долгосрочного кредита и быстроте оформления документации по сделке. И экспортер, и импортер получают возможность увеличить объемы операций за счет дополнительного финансирования.

Форфейтеру банку сделка принесет более высокий доход, чем обычное кредитование. Кроме того, как уже отмечалось, он может реализовать приобретенные долговые обязательства на вторичном рынке.

Форфетирование имеет и недостатки. Для экспортера основным недостатком данного инструмента является высокая стоимость услуг форфейтера. Для импортера, выдавшего вексель и обязанного заплатить по нему, недостаток связан главным образом с рисками получения некондиционной продукции, неисполнения или неточного исполнения контрагентом условий внешнеторгового соглашения. Банк же несет большую часть коммерческих рисков по сделке; у него отсутствует право регресса в случае неуплаты импортером долга; он несет ответственность за точность оценки кредитоспособности всех участников сделки, в том числе банка-гаранта, и выбор типа форфетируемого обязательства.

Форфетирование является относительно быстро развивающейся сферой банковских услуг. Данные услуги оказывают либо сами банки создавая для этого в своем составе особые подразделения , либо их дочерние специализированные компании. Такие компании обычно создают крупные транснациональные банки. Впервые форфетирование стали применять швейцарские банки после Второй мировой войны. В настоящее время в Европе основные центры форфетирования - Цюрих, Вена и Лондон.

Этот вид услуг постепенно осваивают и российские банки. Вместе с тем возможность проведения соответствующих операций имеется. Этапы форфейтинговой сделки. Инициировать сделку может как экспортер, так и импортер, но чаще всего инициатором выступает либо экспортер, либо его банк. Переговоры с форфейтером начинаются до заключения основного договора о поставках. Инициатор предоставляет форфейтеру банку краткое описание будущей сделки, данные о нужном объеме финансирования, валюте сделки, ее сроках.

На основании полученных сведений банк проводит кредитный анализ, оценивает предполагаемые риски и исходя из результатов такой оценки формулирует обязательные условия, без соблюдения которых невозможно форфетирование. После достижения предварительной договоренности форфейтер посылает специальным письмом свои предложения инициатору сделки.

Последний должен также письменно подтвердить свое согласие и получить согласие контрагента по основной сделке. На этом этап подготовки сделки завершается, экспортер и импортер могут заключать основной договор о поставках. Затем форфейтер и клиент подписывают договор финансирования под уступку денежного требования.

К существенным условиям последнего относятся: вид форфетируемых обязательств; тип банковской гарантии; механизм погашения обязательств, валюта платежа; размер дисконтирования. Вид форфетируемых обязательств. Покупаемые банком обязательства могут иметь различные формы. Чаще всего используются векселя.

Это объясняется следующим. Во-первых, мировое сообщество накопило обширный опыт вексельного обращения. Во-вторых, на международном уровне согласована большая часть вопросов правового регулирования применения векселей женевские Положение и Конвенция о простых и переводных векселях. В-третьих, сложился достаточно емкий вторичный рынок векселей.

В-четвертых, на вексель может быть получено дополнительное обеспечение в виде банковской гарантии и аваля. Выбор между простым соло и переводным траттой векселем зависит от ряда таких обстоятельств, как особенности национального законодательства стран экспортера и импортера по вопросам вексельного обращения и банковских гарантий, характер основной сделки и т.

Если инициатором сделки выступает импортер, то он готовит серию простых векселей. Экспортер подписывает согласие принять простые векселя импортера.

Импортер оплачивает банковскую гарантию банка, определенного форфейтером. В том и другом случае форфейтер может дать письменное обязательство не действовать против экспортера в случае неплатежа со стороны импортера.

Но чаще при форфейтинговых сделках используются простые векселя и банковские гарантии. Это объясняется тем, что в соответствии с названной выше Конвенцией о векселях кредитор по переводному векселю рассматривается как векселедатель. Поэтому вне зависимости от наличия исключающих оговорок на тратте экспортер будет нести ответственность в случае неплатежа импортера.

Международное право по договорным гарантиям унифицируется уже много лет, однако на практике единые подходы еще не стали общепринятыми.

Как правило, применение банковских гарантий регулируется правом страны пребывания или деятельности банка, выдавшего гарантию бенефициару Другой важный фактор - особенности правового регулирования поручительства по векселю.

Учет данных факторов определяет выбор между банковской гарантией, поручительством или авалем. При форфетировании применяются безотзывные и безусловные платежные гарантии. Последующие процедуры. Кредит оформляется такими долговыми обязательствами, которые должны будут погашаться регулярными платежами в течение всего срока сделки.

Экспортер поставляет продукцию, получает в обмен простые векселя или акцептованные тратты в редких случаях платежные поручения , продает их форфейтеру. Стоимость форфетирования для участников. Для импортера затраты на форфейтинг связаны с покупкой гарантии в указанном форфейтером банке, В случае, если форфейтер не настаивает на предоставлении гарантии, он может потребовать, чтобы импортер уплатил ему определенную сумму в качестве компенсации за дополнительный риск.

Обычно такая компенсация платится раз в год, либо в начале года, если сделка носит продолжительный характер, либо в момент подписания гарантийного письма, аваля векселя. В ряде случаев компенсация взимается как доля от номинала каждого векселя отдельно и уплачивается по истечении срока его обращения. Затраты экспортера состоят из трех частей: ставки дисконта, комиссии за опцион, комиссии за обязательство.

Ставка дисконта включает в себя учетный процент и премию за риск форфейте-ра Ее величина определяется с учетом политических, валютных, процентных и других рисков, комиссии за опцион и операционных расходов банка. Новые тенденции в развитии форфейтинга.

Рынок форфейтинговых услуг развивается по нескольким направлениям. Первая тенденция состоит в том, что в последние годы при форфетировании все чаще стало применяться синдицирование объединение банков-форфейтеров.

Образование синдикатов форфейтеров стало по сути обязательным при организации крупных сделок, рассчитанных на длительный срок. В рамках синдиката его участники договариваются, какие обязательства, в каком объеме каждый из них приобретает Например, они могут договориться, что каждый из них покупает только определенный тип обязательств или что обязательства одного типа делятся между ними в оговоренной пропорции. Последний вариант упрощает процесс форфетирования, по затрудняет вторичное обращение купленных обязательств.

Нестабильность на мировых финансовых рынках породила вторую тенденцию - применение плавающих процентных ставок при расчете дисконта Рыночные колебания процентных ставок в течение периода обращения форфетируемых обязательств можно учитывать двояко.

В первом случае обязательства первоначально учитываются по фиксированной ставке, а окончательное урегулирование финансовых взаимоотношений проводится на определенную дату или несколько дат с учетом последующих колебаний рыночных процентных ставок Во втором случае используются долговые обязательства с короткими сроками обращения, для каждого выпуска рассчитывается своя ставка дисконта.

Что такое форфейтинг простыми словами — формы, схема и виды + отличие от факторинга и лизинга

Крупными клиентами банковских организаций являются различные торговые компании. Для них кредит является отличной возможностью расширить производство, повысить его рентабельность, предоставить своим сотрудникам более выгодные рабочие условия. Некоторые юридические лица берут займ в качестве стартового капитала для начала бизнеса. Для банковских организаций выдача кредитов таким заёмщикам — очень выгодная процедура.

Вопросы по договору форфейтинга

Помимо форфейтора, экспортера и импортера, в форфейтинговой сделке может также принимать участие гарант, поручитель авалист или страховщик в случае необходимости дополнительного обеспечения исполнения платежного обязательства импортера. Платежное обязательство выкупается форфейтором без права регресса на продавца, так что все риски — экономические, валютные, политические — ложатся на плечи форфейтора. В международной практике предметами договоров форфейтинга чаще всего выступают векселя, аккредитивы и гарантии. И хотя Указ и иные акты отечественного законодательства прямо не используют этот термин экономическая суть операций, на наш взгляд, прямо на это указывает. Нормы Указа распространяют свое действие только на операции с векселями, то есть форфейтинг по Указу - учет покупка векселя без права регресса. Вексель может быть выдан нерезидентом и авалирован банком-нерезидентом, соответствующим критериям установленным Национальным банком Республики Беларусь либо вексель может быть выдан банком-нерезидентом, соответствующим критериям установленным Национальным банком Республики Беларусь.

Автореферат - бесплатно , доставка 10 минут , круглосуточно, без выходных и праздников. Баукин Иван Вячеславович. Форфейтинг как инструмент финансирования трансграничной торговли: диссертация Кутафина МГЮА "]. Глава 1. Эволюция развития трансграничного договора форфейтинга в международной торговле Эволюция института финансирования под уступку денежного требования в трансграничных отношениях

В результате у покупателя возникает денежное обязательство перед компанией-посредником.

Современным торговым и производственным компаниям нередко приходится заключать сделки, которые предусматривают поставку товаров под реализацию или условия отсрочки платежа со стороны покупателя. При этом параллельно перед предприятием стоят вопросы расширения производства, повышения его рентабельности, увеличения рабочих мест. Классическое кредитование в банке может нести дополнительные риски, если покупатель по тем или иным причинам вернет товар или не сможет вовремя оплатить счет. В этом случае на помощь приходят такие банковские услуги, как факторинг и форфейтинг.

Стандартная схема операций форфейтинга простыми словами

Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте. Продавец экспортер или кредитор. Он чаще всего является производителем товара, который сам его и реализует. У экспортера, после того как покупатель выписал на него векселя, есть два варианта.

Сегодня мы расскажем вам про форфейтинг. Многие бизнесмены нашей страны часто пользуются услугами различных финансовых организаций. Всем известно такое понятие, как кредит, факторинг и лизинг, но не каждый предприниматель знаком с форфейтингом.

Вы точно человек?

.

.

При этом параллельно перед предприятием стоят вопросы расширения за неисполнение условий договора перед покупателем.

.

.

.

.

.

Комментарии 1
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Инна

    Вот какие люди должны в думе сидеть